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流动资产评估的程序
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    三、流动资产评估的程序
    (一)确定评估对象和评估范围
    1.明确流动资产的评估范围(资产属性是否属于流动资产)
    划清流动资产与非流动资产的界限。
    2.查核待评估流动资产的产权(是否具有所有权)
    例如外单位委托加工材料不能列入本企业的评估范围中。
    3.对被评估流动资产进行抽查核实(数量的真实性)
    防止账实不符,要以实际流动资产数量作为评估依据。
    (二)对具有实物形态的流动资产进行质量和技术状况调查
    质量和技术状况调查目的:
    为了了解这部分资产的质量状况,以便确定其是否具有使用价值,并核对其技术情况和等级与被估资产清单的记录是否一致。
    (三)对企业的债权情况进行分析
    主要针对应收账款、应收票据等。
    (四)合理选择评估方法
    ⑴评估方法的选择依据
    ①根据评估目的;
    ②根据不同种类流动资产的特点。
    ⑵不同类别流动资产的评估方法
    ①对于实物类流动资产,可以采用市场法和成本法。
    对存货中价格变动较大的要考虑市场价格。
    对买入价较低的要按现行市场价格进行调整;
    对买价较高的,除考虑市场价格外,还要分析最终产品价格是否能够相应提高,或存货本身是否具有按现价出售的现实可能性。
    ②对于货币类流动资产
    其清查核实后的账面价值本身就是现值,不需采用特殊方法进行评估,只是应对外币存款按评估基准日的汇率进行折算。
    ③对于债权类流动资产评估
    只适用于按可变现净值进行评估。
    ④对于其他流动资产
    应分别不同情况进行,其中有物质实体的流动资产,则应视其价值情形,采用与机器设备等相同或相似的方法进行。
    (五)评定估算流动资产,出具评估结论
    第二节 实物类流动资产的评估
    一、材料的评估
    (一)材料价值评估的内容与步骤
    1.材料价值评估的内容
    企业中的材料,可以分为库存材料和在用材料。在用材料在再生产过程中形成产品或半成品,已不再作为单独的材料存在,故材料评估是对库存材料评估。
    2.材料价值评估的步骤(P340)
    (二)库存材料的评估
    1.近期购进库存材料的评估。
    ⑴近期购进库存材料的特点
    近期购进的材料库存时间短,在市场价格变化不大的情况下,其账面值与现行市价基本接近。
    ⑵近期购进库存材料评估方法
    ①评估时,可以采用成本法,也可以采用市场法(方法)
    ②评估时对于购进时发生运杂费的处理
    如果是从外地购进的原材料(本地没有这种材料),因运杂费发生额较大,评估时应将由被评估材料分担的运杂费计入评估值;如果是本市购进,运杂费发生额较少,评估时则可以不考虑运杂费。
    [例9-1]甲企业中A材料系两个月前从外地购进,材料明细账的记载为:数量5000千克,单价400元/千克,运杂费为600元。根据材料消耗的原始记录和清查盘点,评估时库存尚有1500千克。根据上述资料,可以确定该材料的评估值如下:
    材料评估值=1500×(400+600/5000)=600180(元)
    2.购进批次间隔时间长、价格变化大的库存材料评估。
    ⑴评估方法
    ①采用最接近市场价格的材料价格或直接以市场价格作为其评估值。
    ②会计中材料核算方法的差异不应影响评估结果。
    由于材料的分期购进,且购价各不相同,各企业采用核算方法不同,如先进先出法、加权平均法等,其账面余额就不一样。
    评估时关键是核查库存材料的实际数量,并按最接近市场的价格计算确定其评估值。
    [例9-2]乙企业要求对其库存的 B 材料进行价值评估。该材料分两批购进,第一批购进时间为上年10月,购进1000吨,单价3800元 / 吨;第二批购进时间为本年4月,数量100吨,单价4500元 / 吨。本年5月1日进行价值评估,经核实,去年购进的该材料尚存500吨,本年4月购的尚未使用。因此,需评估B材料的数量是600吨,可直接采用市场价格4500元计算,评估值为:
    B材料的评估值=600×4500=2700000(元)
    3.缺乏准确现行市价库存材料的评估。
    购进时间早,市场已经脱销,没有准确市场现价的库存材料评估。
    ⑴通过寻找替代品的价格变动资料来修正材料价格;
    ⑵在市场供需分析的基础上,确定该项材料的供需关系,并以此修正材料价格;
    ⑶通过市场同类商品的平均物价指数进行评估。
    4.呆滞材料价值的评估。
    ⑴呆滞材料的内涵
    是指从企业库存材料中清理出来,需要进行处理的那部分资产。
    ⑵评估方法
    ①应对其数量和质量进行核实和鉴定,然后区别不同情况进行评估。
    ②对其中失效、变质、残损、报废、无用的,应通过分析计算,扣除相应的贬值额后,确定评估值。
    5.盘盈、盘亏材料的评估。
    应以有无实物存在为原则进行评估,并选用相适应的评估方法(即使用前面的方法)。
    二、低值易耗品的评估
    1.低值易耗品的界定
    在评估过程中劳动资料是否属于低值易耗品,原则上视其在企业中的作用进行,一般可尊重企业原来的划分方法。
    2.低值易耗品分类:
    ⑴按低值易耗品用途分类
    此分类的目的,在于在低值易耗品评估过程中,为了简化评估工作,可以按大类对其评估。
    ⑵按低值易耗品使用情况分类
    ①在库低值易耗品
    ②在用低值易耗品。
    此种分类,则是考虑了低值易耗品的具体情况,直接影响评估方法的选用。
    3.评估方法
    ⑴在库低值易耗品的评估
    ①可以采用与库存材料评估相同的方法。
    ②全新低值易耗品的评估
    Ⅰ、直接采用其账面价值(价格变动不大);
    Ⅱ、采用现行市场价格;
    Ⅲ、在账面价值基础上乘以其物价变动指数确定评估值。
    ⑵在用低值易耗品的评估
    ①采用成本法进行评估。
    ②计算公式为:
    在用低值易耗品评估值=全新低值易耗品的成本价值×成新率  (9-1)
    ③在用低值易耗品损耗的计算,由于其使用期限较固定资产短,所以一般不考虑其功能性损耗和经济性损耗。其成新率计算公式为:

    注意:对低值易耗品评估在确定成新率时应该根据其实际损耗程度确定,不能完全按照其摊销方法确定。
    [例9-3]丙企业C低值易耗品,原价750元,预计使用1年,现已使用9个月。该低值易耗品现行市价为1200元,由此确定其评估值为:
    在用低值易耗品评估值=1200×(1-9/12)=300(元)
    三、在产品评估
    (一)在产品的构成
    1.生产过程中尚未加工完毕的在产品;
    2.已加工完成入库但不能单独对外销售的半成品(可直接对外销售的自制半成品视同产品评估,在此不做介绍)。
    (二)成本法在在产品评估中的运用
    1.适用对象
    ①适用于生产周期较长的在产品的评估;
    ②对于生产周期较短的在产品,没有变现风险的情况下,可以根据账面值进行调整。
    2.具体方法有以下几种:

    ⑴按价格变动系数调整原成本。
    ①适用对象
    对生产经营正常、会计核算水平较高的企业在产品的评估。
    ②评估的方法步骤是:
    Ⅰ.对被估在产品进行技术鉴定,将其中超出正常范围的不合格在产品成本从总成本中剔除。
    Ⅱ.分析原成本,将非正常的不合理费用从总成本中剔除。
    Ⅲ.分析原成本中材料从其生产准备开始到评估日止市场价格变动情况,并测算出价格变动系数。
    Ⅳ.分析原成本中的工资、燃料、动力费用以及制造费用从开始生产到评估日,有无大的变动,是否作了调整,并测算出调整系数。
    Ⅴ.根据技术鉴定、原始成本的分析及价格变动系数的预算,调整成本,确定评估值,必要时还要从变现的角度修正评估值。
    ③基本计算公式:
    某项或某类在产品的评估值 = 原合理材料成本×(1+ 价格变动系数)+原合理工资、费用(含借款费用)×(1+合理工资、费用变动系数) (9-3)
    ⑵按社会平均消耗定额和现行市价计算评估值。

    ①特点:
    即按重置同类资产的社会平均成本确定被估资产的价格。
    ②评估需要掌握以下资料:
    Ⅰ.被估在产品的完工程度;
    Ⅱ.被估在产品有关工序的工艺定额;
    Ⅲ.被估在产品耗用物料的近期市场价格;
    Ⅳ.被估在产品的合理工时及单位工时的取费标准(这个数据应按正常生产经营情况进行测算)。
    ③计算评估值的基本公式:
    某在产品评估值=在产品实有数量×(该工序单件材料工艺定额×单位材料现行市价+该工序单件工时定额×正常工资费用) (9-4)
    对公式的说明:
    工艺定额:如果有行业的平均物料消耗标准的,可按行业的标准计算,没有行业统一标准的,可按企业现行的工艺定额计算。
    ⑶按在产品的完工程度计算评估值
    ①原理:
    在计算产成品重置成本基础上,按在产品完工程度计算确定在产品评估值。
    ②计算公式为:
    在产品评估值=产成品重置成本×在产品约当量 (9-5)
    在产品约当量=在产品数量×在产品完工率 (9-6)
    在产品约当量、完工率可以根据其完成工序与全部工序比例、生产完成时间与生产周期比例确定。当然,确定时应分析完成工序、完成时间与其成本耗费的关系。

    (三)市场法在在产品的评估中的应用
    1.基本思路
    思路一:
    按同类在产品和半成品的市价,扣除销售过程中预计发生的费用后计算评估值。
    思路二:
    不能继续生产,又无法通过市场调剂出去的专用配件只能按废料回收价格进行评估。
    2.计算评估值的基本公式:
    思路一:
    某在产品评估值=该种在产品实有数量×可接受的不含税的单位市场价格——预计在销售过程中发生的费用 (9-7)
    如果在调剂过程中有一定的变现风险,还要考虑设立一个风险调整系数,计算可变现的评估值。
    思路二:
    某报废在产品评估值=可回收废料的重量×单位重量现行的回收价格 (9-8)
    3.举例:
    【例9-4】丁企业因产品技术落后而全面停产,准备与M公司合并,有关在产品评估资料如下:
    在产品原账面记载的成本为175万元。按在产品的状态及通用性的好坏分为三类:
    一类:已从仓库中领出,但尚未进行加工的原料。
    二类:已加工成部件,可通过市场调剂且流动性较好的在产品。
    三类:加工成的部件无法调剂出去,又不能继续加工,只能报废处理的在产品。
    对于第一类,可按实有数量、技术鉴定情况、现行市场价格计算评估值。第二类在产品可根据市场可接受现行价格、调剂过程中的费用、调剂的风险确定评估值。第三类在产品只能按废料的回收价格确定评估值。
    根据评估资料可以确定评估结果,如表9—1、9—2、9—3所示。
    表9—1 车间已领用尚未加工的原材料 单位:元
    材料名称        编号        计量单位        实有数量        现行单位市价        按市价计算的资产价值
    黑色金属        A001        吨        150        1600        240 000
    有色金属        A002        公斤        3000        18        54 000
    有色金属        A003        公斤        7000        12        84 000
    合计                                            378 000
      表9—2 车间已加工成部件并可直接销售的在产品 单位:元
    部件名称        编号        计量单位        实有数量        现行单位市价        按市价计算的资产价值
    A        B001        件        1800        54        97 200
    B        B002        件        600        100        60 000
    C        B003        台        100        250        25 000
    D        B004        台        130        165        21 450
    合计                                            203 650
      表9—3 报废在产品 单位:元
    在产品名称        计量单位        实有数量        可回收废料(公斤/件)        可回收废料数量(公斤)        回收价格(元/公斤)        评估值
    D001        件        5000        35        175 000        O.4        70 000
    D002        件        6000        10        60 000        O.4        24 000
    D003        件        4500        2        9 000        6        54 000
    D004        件        3000        11        33 000        5        165 000
    合计                                                     313 000

    四、产成品及库存商品的评估
    (一) 产成品及库存商品的构成
    包括完工入库和已完工并经过质量检验但尚未办理入库手续的产成品、商业企业的库存商品等。
    (二) 成本法在产成品及库存商品的评估中的应用
    1.评估基准日与产成品完工时间较接近,成本变化不大时
    ⑴具体评估方法
    直接按产成品账面成本确定其评估值。
    ⑵计算公式为:
    产成品评估值=产成品数量×产成品单位成本 (9-9)
    2.当评估基准日与产成品完工时间相距较长,产成品的成本费用变化较大时,产成品评估值可按下列公式计算:
    方法一:产成品评估值
    =产成品实有数量×(合理材料工艺定额×材料单位现行价格+合理工时定额×单位小时合理工时工资、费用(含借款费用))  (9-10)
    方法二:产成品评估值=产成品实际成本×(材料成本比例×材料综合调整系数+工资、费用(含借款费用)成本比例×工资、费用综合调整系数) (9-11)
    3.举例
    [例9-5]某评估事务所对K企业进行资产评估。经核查,该企业产成品实有数量为12000件,根据该企业的成本资料,结合同行业成本耗用资料分析,合理材料工艺定额为500公斤/件,合理工时定额为20小时。评估时,由于生产该产成品的材料价格上涨,由原来的60元/公斤涨至62元/公斤,单位小时合理工时工资、费用不变,仍为15元/小时。根据上述分析和有关资料,可以确定该企业产成品评估值为:
    产成品评估值=12000×(500×62+20×15)=37 560 000(元)
    [例9-6]某企业产成品实有数量60台,每台实际成本58元,根据会计核算资料,生产该产品的材料费用与工资、其他费用的比例为60:40,根据目前价格变动情况和其他相关资料,确定材料综合调整系数为1.15,工资、费用综合调整系数为1.02。由此可以计算该产成品的评估值为:
    产成品评估值=60×58×(60%×1.15+40%×1.02) =3821.04(元)
    (三)市场法在产成品及库存商品的评估中的应用
    1.选择市场价格时应注意考虑下面几项因素:
    ⑴产成品的使用价值。
    根据对产品本身的技术水平和内在质量的技术鉴定,确定产品是否具有使用价值以及产品的实际等级,以便选择合理的市场价格。
    ⑵分析市场供求关系和被评估产成品的前景。
    ⑶所选择的价格应是在公开市场上所形成的近期交易价格,非正常交易价格不能作为评估的依据。
    ⑷对于产品技术水平先进,但产成品外表存有不同程度的残缺,可根据其损坏程度,通过调整系数予以调整。
    2.采用市场法评估产成品时,现行市价中包含了成本、税金和利润的因素,如何处理利润和税金
    运用市场法评估产成品原则上可根据《资产评估操作规范意见(试行)》第四十三条的要求:
    ⑴对于十分畅销的产品,根据其出厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值;
    ⑵对于正常销售的产品,根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值;
    ⑶对于勉强能销售出去的产品,根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值;
    ⑷对于滞销、积压、降价销售产品,应根据可收回净收益确定评估值 。

    第三节 现金和银行存款、应收账项及其他流动资产的评估
    一、现金和银行存款的评估
    1.对现金的评估:
    对现金进行盘点,并与现金日记账和现金总账核对,实现账实相符;
    2.对各项银行存款的评估:
    对各项银行存款进行清查确认,核实各项银行存款的实有数额;以核实后的实有额作为评估值,如有外币存款,应按评估基准日的汇率折算成等值人民币。
    二、应收账款及预付账款的评估

    1.评估思路:
    ⑴清查核实应收账款数额(这里主要说明应收账款评估,预付款项评估可比照进行);
    ⑵判断估计可能的坏账损失。
    2.应收账款评估值的基本公式为
    应收账款评估价值
    =应收账款账面余额-已确定的坏账损失-预计可能发生的坏账损失与费用(9-12)
    3.具体评估步骤
    ⑴确定应收账款账面余额。
    具体而言,就是核对企业有多少的应收账款(注意这里并不扣除坏帐准备,准确的说应该是应收账款科目的账面余额分析获得),具体核对方法及其注意事项和会计、审计中讲授的方法基本上是一致的;
    注意:本步骤中只要有欠款没有收回都计算在内,不论以后是否能够收回。
    ⑵确认已发生的坏账损失(防止会计上确认的坏帐有错误)
    已确定的坏账损失是指评估时债务人已经死亡或破产倒闭,以及有证明证实确实无法收回的应收账款;
    ⑶确定可能发生的坏账损失
    不是以会计确认的坏帐为准,而是对应收账款回收的可能性进行判断,一般可以根据企业与债务人的业务往来和债务人的信用情况将应收账款分为几类,并按分类情况估计应收账款回收的可能性。
    4.预计坏账损失定量分析的方法(注意:都是以历史的数据为基础分析的):
    ⑴坏账比例法。
    ①特点:
    根据被评估企业前若干年(一般为3~5年)的实际坏账损失额与其应收账款发生额的比例确定。确定坏账损失比率时,还应该分析其特殊原因造成的坏账损失,这部分坏账损失产生的坏账比率有其特殊性,不能直接作为未来预计损失计算的依据。
    ②计算公式为:

    ③适用条件:
    如果一个企业的应收项目多年未清理,账面找不到处理坏账的数额,也就无法推算出坏账损失率,在这种情况下就不能采用这种方法。
    ④举例:
    【例9-7】对某企业进行整体资产评估,经核实,截止评估基准日的账面应收账款实有额为520万元,前5年的应收账款发生情况及坏账处理情况如表9—4所示。
    表9—4 坏账损失情况表 单位:元
              应收账款余额        处理坏账额        备注
    第1年
    第2年
    第3年
    第4年
    第5年        1500000
    2450000
    2500000
    3050000
    2140000        200000
    72000
    120000
    83500
    10100          
    合计        1 1640000        485600          
       由此计算前5年坏账占应收账款的百分比为:
    (485600/11640000)×100%=4.17%(注意记住这个算法)
    预计坏账损失额为: 520×4.17%=21.69(万元)
    ⑵账龄分析法。
    ①特点:
    一般来说,应收账款账龄越长,坏账损失的可能性越大。所以按应收账款拖欠时间的长短,分析判断可收回的金额和坏账。
    ②具体做法
    可将应收账款按账龄长短分成几组,按组估计坏账损失的可能性,并进而计算坏账损失的金额。
    ③举例:
    【例9-8】某企业评估时,经核实该企业应收账款实有额为858000元.具体发生情况以及由此确定坏账损失情况如表9-5、9-6所示。
    表9-5 应收账款帐龄分析表 单位:元
      应收账款
    项目          总金额          其中:未到期          其中:过期
                            半年        一年        两年        3年及3年以上
    甲        487000        202000        85000        160000        40000         
    乙        176000        80000        40000                 10000        46000
    丙        66000                          18400        32000        15600
    丁        129000        22000        18000        24000        25000        40000
    合计        858000        304000        143000        202400        107000        101600
      表9-6 坏帐损失计算分析表 单位:元
    拖欠时间        应收金额        预计坏账率        坏账金额        备注
    未到期        304000        1%        3040         
    已过期:半年        143000        10%        14300         
    1年        202400        15%        30360         
    2年        107000        25%        26750         
    3年以上        101600        43%        43688         
    合计        858000                 118138         
      应收账款评估值=858000-118138=739862(元)
    5.应收账款评估时“坏账准备”科目的处理
    一般来说,应收账款评估以后,账面上的“坏账准备”科目按零值计算,评估结果中没有此项目。对应收账款评估时,是按照实际可收回的可能性进行的。因此,应收账款评估值就不必再考虑坏账准备数额了。
    三、应收票据的评估
    1.不带息票据的评估
    对不带息票据,其评估值即是其票面额。
    注意:严格来说,应该是票面金额的折现值,但是由于票据的期限比较短,所以忽略了货币的时间价值。
    2.带息票据的评估
    应收票据评估可采取下列两种方法:
    ⑴按本金加利息确定(这运用的是单利而不是复利)
    ①计算公式为:
    应收票据评估值=本金×(1+利息率×票据实际时间长短) (9-14)
    ②举例:
    【例9-9】某企业拥有一张期限为半年的票据,本金75万元,月利息为10‰,截止评估基准日离付款期尚差三个半月的时间。由此确定评估值为
    75×(1+10‰×2.5)=76.875(万元)

    ⑵按应收票据的贴现值计算。
    ①思路:
    指对企业拥有的尚未到期的票据,按评估基准日到银行可获得的贴现值计算确定评估值。
    ②计算公式为:
    应收票据评估值=票据到期价值-贴现息 (9-15)
    贴现息=票据到期价值×贴现率×贴现期 (9-16)
    【例9-10】某企业向甲企业售出一批材料,价款500万元,商定6个月收款,采取商业承兑汇票结算。该企业于4月10日开出汇票,并经甲企业承兑。汇票到期日为10月10日。现对该企业进行评估,基准日为6月10日。由此确定贴现日期为120天,贴现率按月息6‰计算。则有:
    贴现息=500×【(1/30)×6‰】×120=12(万元)
    应收票据评估值=500—12=488(万元)

    3.到期尚未能收回的应收票据应该视作应收账款进行评估
    四、待摊费用和预付费用的评估
    1.待摊费用的评估
    2006年的《企业会计准则》将其包含在“1年内到期的非流动资产”的资产负债表的项目中。
    对于待摊费用的评估,原则上应按其形成的具体资产价值来确定。
    2.预付费用的评估
    预付费用的评估依据其未来可产生效益的时间。只有在评估基准日以后仍将发挥作用的预付费用,才是评估的对象。
    [例9-11]某资产评估公司受托对某企业待摊费用和预付费用进行单项评估,评估基准日为2002 年6月30日。企业截止评估基准日待摊和预付费用账面余额为86.78万元,其中有预付1年的保险金7.56万元,已摊销1.89万元,余额为5.67万元;尚待摊销的低值易耗品余额39.71万元;预付的房租租金25万元,已摊销5万元,余额为20万元。根据租约,起租时间为2000年6月30日,租约终止期为2005年6月30日。评估人员根据上述资料进行如下评估:
    (1)预付保险金的评估。根据保险金全年支付数额计算每月应分摊数额为:
    每月分摊数额=75600÷12=6300(元)
    应预留保险金(评估值)=6300×6=37800(元)
    (2)未摊销的低值易耗品的评估。低值易耗品根据实物数量和现行市场价格评估,评估值为 412820元。
    (3)租入固定资产租金的评估。租入固定资产的价值按租约规定的租期和5年总租金计算,租赁的房屋尚有3年使用权。
    评估值=50000×3=150000(元)
    评估结果为:37800+412820+150000=600620(元)
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